一、家庭情况：
家庭月收入比较稳定，半年后结婚，父母都有退休工资和劳保，暂无其他负担。周女士无社保和商业保险，其未婚夫有社保和一个商业意外保险，均由公司负担。拥有住房一套自住房，存款7万元。
现金流量表
周春媚家庭
2012/10/31至2013/10/30
一、收入
数量（元）
占总收入的比率
工资和薪金
张先生
60000
周春媚
20000
自雇收入
80000
53%
投资收入
利息
70000
47%
资本利得
分红
租金收入
其他收入
其他收入
总收入
150000
二、支出
数量（元）
占总支出的比率
房产
贷款
租金/物业
10800
33.3%
教育费用
学费
学习班费用
汽车费用
日常生活开支
14400
44.5%
休闲和娱乐
商业保险费用
基金定投
7200
22.2%
其他支出项目
总支出
32400
现金结余
117600
（1）家庭收入分析
家庭收入主要来自于自雇收入和利息，属于中等收入水平，总体来说周女士家庭收入来源比较稳健，可以考虑增加家庭收入的投资收益。根据周女士的家庭状况，可以增加一些具有一定风险的投资，提高投资方面的收益。
（2） 家庭开支分析
家庭支出主要集中在日常开支、租金和其他支出方面，在所有的支出方面并未有保险的支出，且周女士的单位也并未有相关的保险，这说明周女士的家庭保障程度不够，应该适当增加保险方面的投入。
（3） 家庭财务状况比率分析
a.净收入分析
家庭收入稳定，主要来源于工资收入，每月收入固定，金融理财方面仅有银行利息收入，收入来源过于单一。
b.结余比率分析
结余比率=年结余/税后收入=117600 /150000=78.4%。一般来说年结余比率达到30%即为较理想的状态。周女士家庭的年结余比率达到了78.4%，说明客户在控制开支和储蓄积累的能力是比较强的，这部分资金可以用于投资以增加客户的净资产规模。
c.保障性支出比率分析
家庭的保障性支出比率为0，较为不合理。一般情况下保险支出占到家庭总收入的5%-10%。建议客户增加一些保障类的保险投入。
二．资产负债表分析
周女士家庭
2012年 10月 31日
资产
金额（元）
金融资产
现金与现金等价物
现金
20000
活期存款
定期存款
50000
其他类型银行存款
货币市场基金
人寿保险现金收入
现金与现金等价物小计
其他金融资产
债券
股票及权证
基金
7200
期货
外汇实盘投资
人民币理财产品
保险理财产品
证券理财产品
信托理财产品
其他
其他金融资产小计
金融资产小计
77200
实物资产
自住房
400000
400000
投资的房地产
机动车
其他资产
黄金30克
12000
实物资产小计
412000
资产总计
489200
负债
负债
信用卡透支
汽车贷款
住房贷款
其他贷款
负债总计
无
净资产
489200
1、债务比率（负债和资产之间的关系）为0：说明周春媚家庭一次性清债的能力较强，同时您还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。
2、偿债比率（个人收入中用于偿还债务的比例）为0，偿债比率最好控制在30%以内，周春媚家庭非常安全。
3、储蓄比率为90.67%，10%以上为合理范围。周春媚家庭可以降低储蓄比率，增加投资性资产比率。
4、流动比率（流动资产与每月支出的比率）：常值为3-6，您为7.4，略高于合理范围。可以满足7个月的支出，因为您家庭收入比较稳定，已经足够保障生活质量。
三．财务状况和资产结构存在的不合理之处
1、 客户财务状况预测：
处于事业的初始阶段，预期收入会有稳定的增长，投资的比例也会逐渐加大。同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用以及子女教育、赡养老人等会有所增加。
2、 财务状况总体评价：
总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于存款占总资产比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。
3、家庭资产结构不合理，表现在：
（1）保障额度较低，在保险方面，周女士未参加任何的商业保险和社保，建议客户增加这方面的投资，主要是意外险和大病险，意外险建议客户增加保额10万，保费200元/年左右的险种，大病险建议客户增加保额在20万，保费在5000/年的险种。
（2）投资比例较小
周女士家庭的储蓄比率是90.67%，一般情况下，这个比例保持在10%左右较为适中，明显周女士家庭投资比例明显不合理，应该加大非储蓄性的投资。
4、现金流规划不合理：
周春媚家庭的净现金流没有进行规划，可以通过合理的规划，达到开源的目的。并且由于收入比较稳定，此方面需要着重进行规划。
四、理财目标
1. 现金规划
保持家庭资产适当的流动性。
2. 保险规划
增加合适的保险投入，选择适当的保险品种，减少家庭面临的各种风险。
3. 投资规划
合理的配置家庭资产，以达到收益收益最大化。
4. 消费规划
周女士与张先生计划半年后结婚，结婚费用为5万元，购车费用10万元，需要预先做好规划。
5．现金规划
先预留一笔家庭备用金共20000元，作为家庭生活开支覆盖准备金及家庭应急储备金，周女士家庭目前流动资金有20000元，占到家庭总资产的4.08%。家庭每月支出大约为2700元，流动资金充裕，对于周女士家庭每年有150000元左右收入，且分布相对稳定的家庭来说，保持3个月的支出额度即可完全保证家庭生活，建议保留8100元，其中3000可存活期，剩余5100购买货币市场基金。结婚的50000元也购买上货币市场基金。货币市场基金本身流动性好，同时收益略高于活期存款，是理想的现金规划工具。同时建议您申请信用卡，在紧急的情况下可以利用信用卡来解燃眉之急。
6. 风险管理与保险规划
在商业保险方面，周女士并无任何的商业保险，且周女士提供的资料中显示其也没有社会保险，保障方面非常不完善。
周女士家庭风险保障的范围不是很全面，为了保障家庭生活持续稳定状态，应该通过购买商业保险来完成风险保障，张先生作为家庭的主要经济来源，且社会保险虽完善，应该增加商业保险。
在人身险方面，建议周女士的保额在10万左右
在大病险方面，建议张先生的保额在20万左右。
建议客户每年的保费占每年收入的比例在5-10%，这样在完善风险保障规划的同时，保费的支出也不会给周女士家庭造成过度负担。
7. 投资规划
合理的资产配置，是投资理财的关键。海外实证经验表明，在投资组合长期业绩的影响因素中，资产的组合方式比其它因素重要的多，投资组合的业绩，91.5%受资产组合方式的影响，4.6%受每种资产的具体投资标的选择的影响，1.8%受入市时机的影响，2.1%受其它因素的影响。所以投资者应该科学地对自己的金融资产进行分配，使得自己的各类资产彼此间保持一个合理的比例，从而降低整个投资组合的风险，提高整个组合的收益。
8. 消费规划
周女士打算半年后结婚，费用为5万元。购车建议费用在10万元。目前价值10万元的自用车尚能满足日常生活需求，可申请个人汽车贷款。按贷款规定必须首付20%，贷款8万元，根据等额本息还款法每月需还1570元，即每年18840元。因此周女士的购车计划不会对家庭生活造成较大影响，基本上不会给家庭带来大的压力，可以实现。
五、理财方案的执行和调整
1．方案的执行与调整
如果您认为我们制作的本理财规划是合理的，并且是您可以接受的，请您授权我们执行您的本理财规划。我们将根据您的具体情况，严格按方案和国家的有关规定操作，帮助您实现家庭的各项财务目标。
如果您需要，我们将根据宏观经济变化情况及您家庭的财务变化情况，对本规划至少每一季度进行一次评估和调整，如果我们发现宏观经济形势发生了较大变化，将影响您的投资收益，或者您投资产品收益情况可能发生与预期相反的变化，我们将及时提醒您。我们愿通过跟踪服务，帮助您全面实现本规划的财务目标。
本规划是基于您所提供的关于当前状况、财务需求和目标等信息设计的，如果您认为某些信息不能正确反映您的情况，或您的基本情况发生了重大变化，请及时通知我们或提出修改意见，我们将根据情况进行调整。
2、风险告知：
（1）流动性风险: 急需变现时可能的损失
（2）市场风险: 市场价格可能不涨反跌
（3）信用风险: 个别标的的特殊风险
（4）本规划对通胀率和实际收益增长率等的估计是基于目前我国的经济环境和投资者的经营业绩，但实际结果与估计会有出入，您需要谨慎对待，我们不对投资业绩做任何担保
（5）过去的绩效并不能代表未来的趋势
六、持续理财服务
您的家庭未来收支还可能发生变化，同时我国的经济运行还存在一些不确定的因素，此外本理财报告涉及的金融产品，均存在不同程度的风险，您家庭理财目标的实现受通货膨胀、金融产品收益率、以及其他因素等影响较大，我们会在后续服务中予以关注。我们会根据实际情况的变化随时为您提供更加合理的理财建议，实现您及您的理财目标。具体为：
1.本规划的调整周期为一年，我们会和客户您及您的先生进行定期交流，根据变化来修改报告，并且您会定期收到理财的相关信息；
2.如果您及您的家庭在财务、非财务方面发生重大变化，应及时通知我们，由理财规划师帮助调整理财方案；
3.金融市场或者理财相关方面如果出现重大变化，理财规划师将及时通知、建议您调整理财方案。
（作者：北京展恒理财顾问有限公司）
|